Geoffrey Thorpe este unul dintre corsari, un pirat in slujba majestatii sale regina Elizabeta I. In ajunul razboiului anglo-spaniol, acesta distruge un galion spaniol care ii avea la bord pe ambasador, Don José Alvarez, si pe nepoata sa, Doña Maria, veniti sa asigure Anglia de intentiile pasnice ale Spaniei. Public, regina da ordine sa fie restransa miscarea corsarilor. Suspicios, Thorpe ii marturiseste propriile nelinisti in privat si pleaca catre Panama, dar este tradat si cade in mana spaniolilor...
