In aceasta parte a seriei Cosmar pe strada Ulmilor, monstrul din vis Freddy Krueger a reusit in sfarsit sa omoare toti copiii din orasul lui natal si acum vrea sa scape de urmaritorii lui pentru a face noi victime. Pentru aceasta Freddy incearca sa apeleze la ajutorul fiicei lui. Fata descopera originile demonice ale puterilor pe care le are tatal ei si cei doi se intalnesc intr-o confruntare finala. Springwood, oraselul blestemat, bantuit de monstrul viselor, Freddy Krueger, a ramas fara copii. Singurul supravietuitor, John Doe, se afla sub controlul lui Freddy. Acesta face in asa fel incat John sa ajunga sa ia legatura cu Lisa, fiica lui Freddy. Aceasta trebuie adusa, cu orice pret, in Springwood. Planul lui Freddy este ca sa intre in mintea fatei sale care, plecand din Springwood, sa-l duca pe un nou teren de vanatoare. Doc, medic psihiatru si coleg al Lisei, cunoaste legenda antica a celor trei demoni ai viselor care isi aleg un om extrem de rau pentru a-i da puterea de a aduce cosmarurile oamenilor la realitate. Lisa afla cu stupoare ca este fiica lui Freddy si, impreuna cu Doc, ajung la concluzia ca tatal ei este cel controlat de catre cei trei demoni ai viselor. Pentru a-l invinge trebuie ca Freddy Krueger sa fie adus in lumea reala.